Nous commençons par des développements importants tout au long de la chaîne de valeur. Dans les sections suivantes, nous examinons les facteurs qui ont influencé la production et les ventes de diamants bruts, les performances intermédiaires et la demande mondiale de bijoux en diamants sur les principaux marchés.

Nous fournissons également une mise à jour sur les perspectives à long terme de l’industrie du diamant jusqu’en 2030. Les prévisions de l’offre et de la demande pour 2030 prennent en compte les plans de production annoncés, les changements récents dans les opérations minières, les sources d’approvisionnement supplémentaires potentielles, les changements attendus des paramètres macroéconomiques mondiaux et régionaux, et les effets potentiels des diamants de laboratoire.

Les lecteurs à la recherche d’un bref aperçu de ce rapport peuvent trouver les points clés ci-dessous:

Après une période de forte volatilité, 2017 a été forte pour l’industrie du diamant, avec une croissance d’environ 2% dans tous les segments de la chaîne de valeur. En 2018, les revenus devraient à nouveau augmenter, voire s’accélérer dans les segments de la vente au détail minier et joaillier. La volatilité a persisté en 2018; le résultat final de l’année sera déterminé par la performance des ventes pendant la période des fêtes.

Les sociétés d’extraction de diamants bruts ont enregistré une croissance de la production sans précédent de près de 20% en volume en 2017. L’augmentation de la production provenait principalement des mines avec des assortiments de moindre qualité. Les revenus des sociétés minières ont augmenté globalement de 2%, indiquant une trajectoire positive pour la deuxième année consécutive. En 2017, certains grands producteurs ont déclaré des baisses de leurs marges EBIT, principalement en raison de l’appréciation de la monnaie dans les pays producteurs. Cependant, la rentabilité des sociétés minières a rebondi au premier semestre 2018.

La rentabilité intermédiaire est restée positive avec des marges d’environ 1% à 3%. En supposant que la demande de bijoux en diamant continue d’augmenter jusqu’à la fin de 2018, la rentabilité globale du segment de la taille et du polissage devrait s’améliorer. Les stocks intermédiaires ont augmenté en 2017-2018, en particulier dans les assortiments de qualité inférieure et de petite taille, alors que les acteurs intermédiaires se préparaient à faire face à une nouvelle augmentation de la demande pour ces catégories en 2018. L’Inde a continué de renforcer sa position de leader dans le segment de la coupe et du polissage en raison d’une baisse les coûts salariaux, un environnement réglementaire favorable et un accès relativement meilleur au financement. Même si la disponibilité du financement reste un problème dans le segment intermédiaire, les entreprises transparentes et financièrement saines signalent peu d’impact sur leur capacité à obtenir des financements.

Conformément aux tendances positives du marché du luxe, les ventes mondiales de bijoux en diamant ont augmenté de 2% en dollars américains en 2017, alimentées par de solides fondamentaux macroéconomiques aux États-Unis, une reprise de la demande des milléniaux chinois et une augmentation des ventes dans la catégorie des achats autonomes en Chine. La demande de bijoux en diamants devrait s’accélérer en 2018. Cependant, si la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine se poursuit, elle pourrait avoir un effet négatif sur les perspectives de croissance de la demande mondiale à court et moyen terme.

Trois tendances clés de l’industrie façonnent l’avenir de l’industrie du diamant.

L’une des opportunités les plus importantes est l’influence croissante des technologies numériques. Les technologies numériques émergentes et matures affectent toutes les parties de la chaîne de valeur, permettant aux producteurs de diamants, aux acteurs intermédiaires et aux détaillants d’accroître l’efficacité de leurs opérations. Les efforts de marketing qui utilisent la technologie numérique peuvent également offrir des expériences client supérieures.

La deuxième tendance est la présence croissante de diamants de laboratoire. Les diamants de laboratoire sont clairement là pour rester. Le lancement par le groupe De Beers d’un détaillant de bijoux de mode développé en laboratoire appelé Lightbox Jewelry, et la décision de la Federal Trade Commission des États-Unis sur la terminologie des diamants ont été des nouvelles majeures en 2018. Lightbox ne fournit pas de rapports de classement pour ses produits, car il indique qu’il existe des rapports de classement. comme un enregistrement de la rareté d’un diamant et, par conséquent, de sa valeur – avec des produits qui peuvent être fabriqués en masse selon une recette particulière, Lightbox note que les rapports de classement pourraient confondre les consommateurs sur la valeur de leurs pierres de laboratoire. Les effets sur la demande et le prix des diamants naturels dépendront des perceptions et des préférences des consommateurs. Si l’industrie du diamant naturel peut différencier ses pierres des diamants de laboratoire (peut-être en positionnant les diamants de laboratoire comme des bijoux de mode plutôt que des articles de luxe), l’effet sur la demande de diamants naturels d’ici 2030 sera limité à 5% à 10% en valeur. termes. Compte tenu du rythme de la baisse des coûts de production et des prix de gros et de détail, nous nous attendons à ce que les pierres de laboratoire deviennent accessibles à un public plus large de consommateurs, ce qui pourrait augmenter la demande de diamants en général. À court et moyen terme, la croissance des diamants de laboratoire sera limitée par la capacité de fabrication, l’accès à la technologie et à la propriété intellectuelle et la disponibilité de financement.

La troisième tendance clé est l’évolution des préférences des jeunes générations de consommateurs. Les jeunes générations de consommateurs amènent les acteurs de l’industrie à repenser leurs stratégies de vente et de marketing. La catégorie de produits auto-achetés continue de croître à mesure que le pouvoir d’achat des femmes de la génération Y et de la génération Z augmente. Les jeunes générations sont également plus enclines à prendre en compte les opinions des influenceurs sociaux, les avis des clients et les likes »lors de la prise de décisions d’achat. Les achats sur les réseaux sociaux devraient augmenter considérablement à mesure que le pouvoir d’achat de la génération Z augmente. De nombreux détaillants élaborent déjà des stratégies sur la manière dont les changements de préférences modifieront leurs approches en matière de marketing et d’exploitation.

Les perspectives à long terme du marché du diamant restent positives. L’offre de diamants bruts devrait être négative de 1% à 1% par an en termes de volume. Nous prévoyons que la demande de diamants bruts naturels restera stable ou augmentera jusqu’à 2% par an jusqu’en 2030 en termes réels (2% à 4% en valeur nominale), soutenue par des fondamentaux solides aux États-Unis et la croissance continue de la classe moyenne en Chine et Inde. Nos perspectives intègrent une possible substitution de la demande de diamants de laboratoire, estimée entre 5% et 10%. Il reflète également des facteurs fondamentaux de l’offre et de la demande à long terme plutôt que des fluctuations à court terme.